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  如果同一城市的三家公募基金公司旗下的三只基金,在接连三个季度内持有的前十大重仓股均高度相同,你会怎么想?

  《世界金融报》记者查询获悉,金元顺安新经济主题、东吴阿尔法灵敏装备、长安工业精选混合这三只别离归于三家不同基金公司、不同基金司理的基金却呈现了奇特一幕:三只基金2017年度第三季度前十大重仓股100%相同,二季度80%以上相同;一季度其间两只基金70%相同。

  此外,这三只基金近一年来的成绩曲线也极为附近。

  这是可巧的小概率事件,仍是串谋的商场操作行为?

  上述三家基金公司在承受《世界金融报》记者采访时均坚称,旗下相关基金司理互相并不知道,且各自的持股均源自于基金司理的独立出资决策。

  但也有商场人士对上述现象宣布质疑,以为其有可能违反了《证券法》关于与别人串谋操作商场的制止性规则。

  依据《证券法》第七十七条规则,制止任何人以下列手法操作证券商场:

  (一)独自或许经过合谋,会集资金优势、持股优势或许使用信息优势联合或许接连生意,操作证券交易价格或许证券交易量;

  (二)与别人勾结,以事前约好的时刻、价格和方法互相进行证券交易,影响证券交易价格或许证券交易量。

  2017年三季度持股相同度:100%

  依据2017年9月30日发布的股票持仓数据,金元顺安新经济主题、东吴阿尔法灵敏装备、长安工业精选混合一起持有:华帝股份、美的集团、小天鹅A、万科A、格力电器、经纬纺机、华联控股、青岛海尔、信达地产、万华化学这十只股票。

  十大重仓股相同、三家公司同在上海、持股仓位也附近,莫非三只基金的基金司理是“老熟人”?如果证据确凿,三只基金的基金司理人可能冒犯“串谋操作商场”的违规行为。

  为了进一步求证,记者将2017年三季度、二季度和一季度的重仓股数据别离作了比较。

  类似点还有许多,依据第三方数据剖析:

  类似点一:来自三家公司的三只基金挑选重仓的职业都是“家用电器”,其间,占比别离为:长安工业31.17%;东吴阿尔法灵敏装备32.32%;金元顺安新经济32.83%。

  类似点二:重仓板块数据也极为附近,其间,主板方面:长安工业主板占比43.18%,东吴阿尔法灵敏装备44.88%;金元顺安新经济主题45.39%。中小板方面:长安工业13.6%,东吴阿尔法灵敏装备14.59%,金元顺安新经济主题14.6%。

  此外,记者注意到,三只基金前十大重仓股到2017年9月30日的持仓占比别离为:金元顺安新经济59.99%、东吴阿尔法灵敏装备59.47%、长安工业56.98%。

  有商场人士指出,单从三只基金的称号看,三只基金的出资逻辑应该有差异,且出资战略应该不同,可是,金元顺安新经济主题、东吴阿尔法灵敏装备、长安工业精选混合却做了相同的挑选题,选出了高度相同的股票。

  如果要分类,新经济主题、阿尔法和工业精选三种基金中,新经济主题和工业精选的出资能够类似,可是阿尔法基金出资杂乱程度和差异很大,其“相同”有点怪异。

  依据阿尔法基金出资理念:将自动出资与数量化组合办理有机的结合起来,实在遵循自上而下的财物装备和自下而上的公司挑选相结合的战略。在大类财物装备方面,经过对宏观经济运转周期、财务及货币政策、资金供需及详细职业开展状况、证券商场估值水平等方面问题的深入研究,剖析股票商场、债券商场、货币商场三大类财物的预期危险和收益,经过公司数量化模型断定财物装备份额并动态地优化办理。其股票出资战略也分为两个部分:自下而上的数量挑选与研究员发掘相结合的股票出资备选库构建;自上而下的财物装备战略指导下出资组合构建办理。股票备选库的主体部分依据动态阿尔法多要素选股模型才干挑选出成果。

  二季度持股相同度:80%-90%

  依据上一年二季度___息,以金元顺安新经济主题作为参照物,除了持股相同的八家,当金元顺安新经济持有“保利地产、华联控股和中国建筑”这三个“异类”时,长安工业基金持有的异类是“中粮地产和宁波华翔”,东吴阿尔法灵敏装备只要一个异类“金地集团”。可是,三者控股大多是银行股和地产股,不同不大。

  一季度持股相同度:东吴阿尔法和长安工业高达70%

  从2017年第一季度重仓股看,金元顺安新经济主题明显与东吴阿尔法灵敏装备、长安工业精选持股有较大不合,简直无相同持股现象。

  可是,东吴阿尔法灵敏装备和长安工业两只基金重仓股相同度仍然高达70%。此外,长安工业和东吴阿尔法灵敏装备持股相同部分,持股占净值份额也极为类似。

  他们串谋了吗?

  针对以上“相同”现象,有基金业内人士在承受《世界金融报》记者采访时表明,“中小型基金公司在装备十大重仓股时,可能会呈现所选股票相同的现象,可是如果装备的价格、持仓数量也极为类似乃至相同,那么就存在‘串谋’的嫌疑,这可能是一种违规行为。”该人士表明,如果三家基金公司能够证明是独立出资决策,那么能够扫除违规行为。

  在被问及,在何种状况下会呈现所重仓股票相一起,该基金从业人士表明,“有可能是基金司理在沟通集会时无意中沟经过,也有可能是被上海的某家券商研究员路讲演服了。”

  从金元顺安新经济、东吴阿尔法、长安工业三只基金的收益状况看,近1年、近6个月、近3个月以及近1个月的数据也极为附近。到2017年12月31日,三只基金规划别离为1.42亿元、1.41亿元、0.09亿元。

  东吴阿尔法灵敏装备和长安工业两只基金均成立于2014年,两者近3年来的净值预算别离为39.32%和40.89%。尽管金元顺安新经济成立于2012年,可是其近一年来的净值预算为27.38%,而同期东吴阿尔法和长安工业别离为26.34%和30.74%。我们能够看到2017年至今,三只基金在每一个阶段的成绩高度附近,可是之前的两年每年都有巨大的差异,一年最多相差50个百分点。

  ___息显现,金元顺安新经济主题的基金司理是闵杭和孔祥鹏;东吴阿尔法灵敏装备的基金司理是王立立和张能进,长安工业的基金司理是林忠晶和栾绍菲。现在长安工业精选和东吴阿尔法都限购1万元/天,金元顺安新经济并没有限购。

  三只基金为何会呈现前十大重仓股高度相同的现象,《世界金融报》记者别离采访了金元顺安基金、长安基金和东吴基金,三家公司均向各自所担任的基金司理进行了信息核实,三方均着重“不知道互相!”

  金元顺安书面回复称,“我们经过查询,金元顺安新经济主题持仓个股都是基金司理独立出资决策的。经求证,公司新经济主题的基金司理并不知道别的两家基金公司的基金司理,也从未参与基金司理___。”至于是否经过哪家券商研究员路演取得持股,金元顺安方面征引基金司理的话称,“上一年路演的券商有几十家,并没有依靠某一家券商的引荐,完全是依据个股估值,选股准则和商场判别做的出资。”金元顺安基金也向记者屡次重申,“必定不存在和其它基金公司串谋的问题。”

  到记者发稿前,长安基金和东吴基金只回应了“基金司理互不相识”这一问题,至于三个季度存在相同持股现象,以及是否深受券商研究员路演影响,对方回应称,信息还在进一步核实。

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